In uno dei più grandi casi di frode finanziaria nella storia degli Stati Uniti, Caroline Ellison, ex fidanzata del co-fondatore di FTX Sam Bankman-Fried ed ex capo di Alameda Research, è stata condannata a due anni di prigione. La sua condanna arriva dopo un’ampia collaborazione con i pubblici ministeri in un caso che alla fine ha portato alla condanna dello stesso Bankman-Fried. Questo caso ha portato alla luce il lato oscuro del settore delle criptovalute e la massiccia frode finanziaria dietro il crollo di FTX.
L’ascesa e la caduta di FTX
FTX, un tempo un exchange di criptovalute di successo sostenuto da celebrità, era una piattaforma che consentiva agli utenti di acquistare e vendere asset digitali. La sua ascesa fulminea nel mondo delle criptovalute si è conclusa bruscamente nel novembre 2022, quando è crollata tra le voci di cattiva condotta finanziaria. I clienti, preoccupati dagli stretti legami insolitamente stretti di FTX con l’hedge fund di Sam Bankman-Fried, Alameda Research, hanno iniziato a ritirare i loro fondi in massa, portando alla caduta dell’azienda.
Il crollo ha rivelato un massiccio schema di frode e cattiva gestione finanziaria. Miliardi di dollari di fondi dei clienti erano stati convogliati in investimenti rischiosi, lasciando FTX e Alameda insolventi. Ellison, che ha svolto un ruolo centrale in Alameda, è stato tra i principali addetti ai lavori che hanno collaborato con le autorità, indicando Sam Bankman-Fried come la mente dietro la frode.
È appena avvenuta la prima transazione crittografica AI-to-AI
La collaborazione di Ellison con i procuratori
Durante il processo, Ellison si è dichiarata colpevole di sette capi d’imputazione federali per frode e cospirazione. Ha ammesso il suo coinvolgimento nel piano, ma ha indicato Bankman-Fried come la forza trainante dietro le attività criminali. La sua cooperazione è stata considerata cruciale per garantire la condanna di Sam Bankman-Fried, che nel frattempo è stato condannato a 25 anni di prigione.
La testimonianza emotiva di Ellison durante il processo di Bankman-Fried è stata un momento chiave. Ha espresso profondo rammarico per le sue azioni, dicendo alla corte: “Penso che a un certo livello il mio cervello non riesca nemmeno a comprendere veramente la portata del danno che ha causato. Ciò non significa che non ci provi. Mi dispiace tanto”. Ha aggiunto: “Mi vergogno profondamente di ciò che abbiamo fatto”, con la voce rotta mentre parlava. La sua testimonianza non solo ha incriminato Bankman-Fried, ma ha anche dipinto un quadro vivido dei loro rapporti commerciali e personali, il che ha aggiunto complessità al caso.
Il ruolo di Alameda Research
Alameda Research, l’hedge fund gestito da Ellison, era profondamente interconnesso con FTX. Mentre FTX avrebbe dovuto operare come un exchange di criptovalute indipendente, divenne chiaro che i fondi dei clienti venivano utilizzati per sostenere le scommesse rischiose di Alameda. Ellison ammise di aver eseguito gli ordini di Sam Bankman-Fried di appropriarsi indebitamente dei fondi FTX per coprire le perdite di Alameda.
Quando le è stato chiesto chi l’avesse indirizzata a impegnarsi in varie attività fraudolente, ha sempre risposto: “Sam”. Questa attribuzione diretta di responsabilità ha avuto un ruolo significativo nel caso dell’accusa contro Bankman-Fried, rafforzando la narrazione secondo cui lui era l’ideatore della frode, mentre Ellison e altri addetti ai lavori hanno seguito il suo esempio.
La decisione del giudice sulla condanna di Ellison
Alla sentenza, il giudice Lewis Kaplan ha riconosciuto la “cooperazione molto, molto sostanziale” di Ellison con i procuratori. Ha osservato che la sua assistenza nel caso è stata fondamentale per garantire la condanna di Sam Bankman-Fried e svelare la piena portata della frode. Nonostante abbia dovuto affrontare un elenco di accuse simile a quello di Bankman-Fried, la cooperazione di Ellison ha avuto un ruolo significativo nel farle ricevere una condanna più clemente.
Kaplan ha sottolineato che Ellison non aveva “usato mezzi termini” nella sua testimonianza e si era completamente implicata nella frode. Tuttavia, ha anche riconosciuto che la sua cooperazione era stata “notevole” e la distingueva da Bankman-Fried, che continua a sostenere la sua innocenza e ha già presentato ricorso. La decisione di Kaplan di condannarla a due anni di prigione riflette l’equilibrio tra il riconoscimento della sua colpevolezza e il riconoscimento della sua cooperazione.
Critiche alla clemenza di Ellison
Sebbene la collaborazione di Ellison le abbia fatto guadagnare una riduzione della pena, non tutti sono d’accordo con la clemenza dimostrata. I critici sostengono che Ellison avrebbe potuto fermare la frode molto prima, prevenendo potenzialmente miliardi di dollari di perdite e proteggendo migliaia di clienti e investitori FTX dalla rovina finanziaria.
Dennis Kelleher, presidente dell’organizzazione non-profit Better Markets, commentato“Non c’è dubbio che meritasse clemenza, ma allo stesso tempo avrebbe potuto fermare da sola questa frode in qualsiasi momento, molto prima che miliardi di dollari andassero persi, centinaia di investitori fossero truffati e decine di migliaia di clienti fossero truffati”.
Questa critica evidenzia la tensione tra premiare la cooperazione in tali casi e ritenere responsabili i principali attori per il loro ruolo in crimini finanziari di massa. Sebbene Ellison sia stata determinante nello smascherare la frode, molti credono che la sua posizione di potere presso Alameda Research le abbia dato la capacità di impedire del tutto il crollo di FTX.
Le conseguenze del crollo di FTX
Quando FTX è crollata nel novembre 2022, ha lasciato migliaia di clienti bloccati fuori dai loro conti di trading. Il fallimento di FTX è stato insolito in quanto, nonostante la massiccia frode, i supervisori della tenuta sono stati in grado di recuperare una parte significativa delle attività della società. Ciò è stato dovuto in gran parte a un aumento del valore delle sue rimanenti partecipazioni in criptovalute, consentendo alla tenuta di rimborsare la maggior parte dei creditori per intero, con gli interessi.
Tuttavia, il danno causato dal crollo di FTX ha avuto ripercussioni in tutto il settore delle criptovalute, scuotendo la fiducia degli investitori e sollevando interrogativi sul futuro degli asset digitali. Il caso ha anche evidenziato la mancanza di supervisione normativa nello spazio delle criptovalute, con molti che hanno chiesto normative più severe per prevenire frodi simili in futuro.
Credito immagine in evidenza: Mariia Shalabaieva/Unsplash
