Con le temperature globali essendo risorto di circa 1,3°C rispetto all’era preindustriale, il clima della Terra sta subendo cambiamenti significativi. Le conseguenze – come ondate di caldo, inondazioni e incendi – stanno colpendo la popolazione mondiale. Se da un lato questi disastri naturali sconvolgono la vita quotidiana di milioni di persone, dall’altro causano anche perdite economiche per miliardi di dollari riportato dall’Organizzazione Meteorologica Mondiale (OMM). Nel 2024, inondazioni devastanti hanno colpito il Kazakistan, colpendo 224 insediamenti e danneggiando oltre 17.000 case residenziali, con danni stimati raggiungendo circa 444 milioni di dollari, superando il totale delle perdite economiche dovute ai disastri legati all’acqua negli ultimi 30 anni. Per capire come un’impresa di costruzioni affronta tali sfide, ci siamo rivolti ad Aigerim Tleshova, un MBA e capo del dipartimento investimenti presso BI-Group, una delle principali holding di costruzioni in Asia centrale.
Aigerim, qual è secondo lei il rischio di investimento più significativo rappresentato dal cambiamento climatico per il settore delle costruzioni?
A mio avviso, il rischio maggiore per gli investimenti che i cambiamenti climatici comportano per il settore edile sono l’aumento dei costi e i ritardi dovuti a condizioni meteorologiche estreme e cambiamenti normativi.
Condizioni meteorologiche estreme, come inondazioni, tempeste e ondate di caldo, possono danneggiare i siti, interrompere le catene di approvvigionamento e ritardare i progetti, portando a costi più elevati per riparazioni, manodopera e misure di protezione. I premi assicurativi possono aumentare anche nelle zone con tempo instabile.
Inoltre, normative climatiche più severe richiederanno investimenti in tecnologie più verdi, pratiche sostenibili e materiali ecologici, aumentando le spese. La mancata osservanza potrebbe comportare sanzioni o l’annullamento del progetto.
Infine, gli edifici situati in aree a rischio climatico o che non soddisfano i futuri standard di sostenibilità potrebbero perdere valore, rischiando la svalutazione degli asset a lungo termine.
Gestisci un notevole portafoglio di investimenti e miri ad aumentare le opportunità di investimento dell’azienda del 15%. Come si può stare al passo con questi rischi mantenendo la redditività?
Per ottenere un aumento del 15% delle opportunità di investimento gestendo al contempo i rischi, è essenziale una strategia globale. Ciò dovrebbe concentrarsi su diversificazione, sostenibilità, innovazione, gestione del rischio e coinvolgimento delle parti interessate per garantire la redditività a lungo termine.
La diversificazione è fondamentale: mi assicuro che il portafoglio copra diversi settori, bilanciando progetti con rendimenti rapidi e quelli che offrono stabilità a lungo termine. Integro anche i fattori ESG nelle mie decisioni, poiché le aziende che si allineano a questi principi sono spesso più resilienti ai cambiamenti normativi e ai cambiamenti del mercato.
La valutazione del rischio è in corso. Valuto regolarmente il portafoglio e lo adeguo in base ai rischi emergenti o alle nuove opportunità. Anche l’innovazione gioca un ruolo importante: investire nella tecnologia, come l’intelligenza artificiale nell’edilizia, mi consente di migliorare l’efficienza e la sostenibilità. Rimanere coinvolti con le parti interessate e i responsabili politici è altrettanto importante; mi aiuta a rimanere al passo con i cambiamenti normativi e le richieste del mercato, garantendo che le mie strategie siano flessibili e lungimiranti.
Rimanendo attivamente coinvolto nel monitoraggio delle prestazioni e nella revisione regolare delle condizioni di mercato, sono in grado di orientare rapidamente le strategie in risposta ai rischi o alle opportunità emergenti. Questa agilità mi consente di gestire i rischi in modo efficace e allo stesso tempo di scoprire nuovi percorsi di crescita. Nel complesso, si tratta di rimanere flessibili ed essere pronti ad adattarsi in qualsiasi momento, il tutto concentrandosi sul successo a lungo termine.
BI-Group dà priorità ai principi ambientali, sociali e di governance (ESG). Dato il tuo successo nel guidare un team per promuovere la crescita dei profitti, in particolare attraverso la gestione strategica del flusso di cassa, come ritieni che gli investimenti ESG migliorino la redditività affrontando al tempo stesso le sfide climatiche?
Gli investimenti focalizzati sui fattori ESG possono contribuire in modo significativo alla redditività, affrontando al tempo stesso le sfide climatiche in diversi modi. In primo luogo, le aziende che danno priorità alle pratiche sostenibili spesso sperimentano una riduzione dei costi operativi attraverso l’efficienza energetica e la riduzione dei rifiuti, migliorando i margini di profitto complessivi. In secondo luogo, investendo in tecnologie e pratiche rispettose dell’ambiente, BI-Group può attingere alla crescente domanda del mercato di prodotti sostenibili, attirando consumatori attenti all’ambiente ed espandendo la nostra base di clienti.
Inoltre, una forte performance ESG può mitigare i rischi legati alla conformità normativa e ai danni alla reputazione, portando in definitiva a rendimenti finanziari più stabili. L’impegno in iniziative ESG è in linea con i nostri valori aziendali e posiziona BI-Group come leader nella sostenibilità, il che può migliorare la fedeltà al marchio e favorire la redditività a lungo termine.
Nel 2023, hai adattato la metodologia McKinsey 5-Block al portafoglio di investimenti di BI-Group, facilitando le decisioni strategiche. Ciò ha influito sull’iniziativa dell’azienda di fornire aiuti per oltre 500 milioni di tenge durante le recenti inondazioni? Cosa ti motiva di più in questo lavoro?
L’adozione della metodologia McKinsey 5-Block per il portafoglio di investimenti ci ha aiutato a identificare gli investimenti in cui il valore derivante dalla cessione superava i potenziali rendimenti futuri. Questa analisi ci ha permesso di aumentare la redditività del portafoglio investimenti, il che ha avuto un impatto positivo sul conto economico consolidato della società, contribuendo alla redditività complessiva. Come risultato di questi migliori risultati finanziari, il top management è stato in grado di prendere la decisione di fornire un sostanziale sostegno finanziario durante le recenti inondazioni.
Ciò che mi motiva maggiormente in questo senso è la capacità di utilizzare quadri strategici strutturati non solo per ottenere guadagni finanziari, ma anche per un impatto significativo nel mondo reale. La capacità di supportare le comunità in tempi di crisi mantenendo al tempo stesso una solida base aziendale è un potente esempio di come la strategia aziendale possa allinearsi con la responsabilità sociale. Aiutare l’azienda a prendere decisioni di grande impatto, come il sostegno ai progetti di beneficenza Juldyzay, i problemi legati alle inondazioni, il collasso del riscaldamento a Ekibastuz o la fornitura di autorespiratori durante il Covid-19, mi motiva a continuare a cercare modi innovativi per combinare redditività e scopo.
In qualità di dirigente che supervisiona la strategia di investimento, quali cambiamenti politici ti piacerebbe vedere da parte dei governi per aiutare gli sviluppatori immobiliari ad affrontare meglio le sfide climatiche?
Credo che i governi dovrebbero attuare diversi cambiamenti politici chiave per aiutare il settore immobiliare ad affrontare in modo efficace le sfide climatiche. In primo luogo, fornire incentivi per pratiche sostenibili, come crediti d’imposta o sussidi per le aziende che investono in metodi di costruzione ecologici, incoraggerebbe più sviluppatori a dare priorità alla sostenibilità.
Stabilire codici edilizi più rigorosi che impongano l’efficienza energetica e principi di progettazione sostenibile garantirebbe anche che i nuovi sviluppi soddisfino standard ambientali più elevati. È anche importante sostenere l’integrazione delle fonti energetiche rinnovabili nei progetti di costruzione, magari attraverso sovvenzioni o prestiti a basso interesse, che potrebbero ridurre significativamente sia l’impronta di carbonio che i costi operativi.
Inoltre, maggiori investimenti in infrastrutture verdi, come i sistemi di trasporto pubblico, le reti di energia rinnovabile e la gestione sostenibile dell’acqua, possono consentire agli sviluppatori di creare comunità resilienti e a basso impatto.
Penso che tali cambiamenti politici aiuterebbero il settore dello sviluppo a essere più efficace nell’affrontare le sfide climatiche e a creare opportunità di innovazione e crescita.
Hai implementato modelli di calcolo automatizzati e ottimizzato il processo decisionale all’interno dei Comitati di Investimento. In che modo questo aiuta a rispondere a sfide su larga scala come le inondazioni significative?
Penso che l’implementazione di modelli di calcolo automatizzati e la semplificazione del processo decisionale all’interno dei comitati di investimento migliorino la capacità di rispondere a rischi su larga scala come le gravi inondazioni. I modelli automatizzati consentono una rapida valutazione del rischio, fornendo una valutazione in tempo reale degli impatti delle alluvioni sugli investimenti per decisioni tempestive. Processi semplificati consentono un’efficiente pianificazione degli scenari, preparando l’azienda ai vari rischi legati alle inondazioni.
Con informazioni più chiare, le risorse possono essere allocate in modo efficiente in aree ad alto rischio, mentre l’accesso rapido a dati accurati supporta una comunicazione tempestiva con le parti interessate, garantendo la trasparenza. Questi progressi rafforzano la preparazione alle alluvioni e rafforzano l’impegno dell’azienda nei confronti degli investimenti responsabili e della sostenibilità.
In qualità di rinomato esperto nella gestione degli investimenti, quali consigli offriresti ad altre aziende del settore edile che si trovano ad affrontare le crescenti minacce climatiche?
Ci sono alcune strategie chiave che consiglierei alle aziende del settore edile alle prese con la crescente minaccia del cambiamento climatico.
Innanzitutto, è importante integrare i principi ESG in ogni aspetto del processo decisionale. Questo approccio migliora la reputazione di un’azienda e aiuta a identificare potenziali rischi e opportunità legati al cambiamento climatico. Successivamente, è fondamentale sfruttare la tecnologia. Utilizzando strumenti avanzati come analisi dei dati, software di modellazione e intelligenza artificiale, le aziende possono migliorare la valutazione del rischio e la pianificazione dei progetti. Questi strumenti consentiranno loro di prevedere gli impatti climatici e di ottimizzare l’allocazione delle risorse.
La collaborazione è un altro fattore chiave. La collaborazione con governi e altre parti interessate può portare a soluzioni condivise per l’adattamento climatico e la sostenibilità. Questi partenariati possono anche aprire le porte a finanziamenti e risorse per progetti innovativi.
Anche investire nell’istruzione e nella formazione dei tuoi team è fondamentale. Quando i dipendenti comprendono i rischi climatici e le pratiche sostenibili, possono prendere decisioni migliori e promuovere l’innovazione per affrontare queste sfide. Prendere in considerazione la diversificazione degli investimenti in settori meno vulnerabili ai rischi climatici, come le energie rinnovabili o le tecnologie verdi. Ciò può aiutare a ridurre il rischio complessivo del portafoglio. Infine, è importante rivedere e adattare regolarmente le strategie in risposta all’evoluzione delle minacce climatiche. Essere proattivi, anziché reattivi, migliorerà la sostenibilità e la resilienza a lungo termine.
Con questi approcci, le imprese di costruzione possono gestire efficacemente i rischi del cambiamento climatico posizionandosi come leader nella sostenibilità.
Credito immagine in primo piano: Emre Citak/Ideogramma AI
