Il produttore di chip di intelligenza artificiale Nvidia è pronto ad annunciare i risultati del terzo trimestre fiscale 2025 il 20 novembre. Secondo gli analisti, Nvidia è destinata a mostrare una crescita impressionante, con utili attesi a 0,75 dollari per azione e ricavi previsti raggiungere i 33,09 miliardi di dollari, riflettendo un aumento dell’88% e un aumento anno su anno dell’82,6%, rispettivamente. La società ha visto il prezzo delle sue azioni aumentare di oltre il 180% nell’ultimo anno, affermando il suo status di leader nel settore dell’intelligenza artificiale.
Rapporto sugli utili attesi di Nvidia e implicazioni
Il 20 novembre, Nvidia (NVDA) pubblicherà i suoi risultati finanziari per il terzo trimestre dell’anno fiscale 2025, conclusosi nell’ottobre 2024. La forte performance prevista è attribuita alla forte domanda per l’attuale generazione di GPU e a un solido consenso tra gli analisti, compreso un significativo incremento nel stime degli utili. Inizialmente, Nvidia prevedeva un fatturato di circa 32,5 miliardi di dollari, ma gli analisti ora prevedono una cifra più alta. Da quando la società ha pubblicato le sue linee guida, gli analisti hanno aumentato le previsioni sugli utili e la stima degli utili di consenso è ora di 0,74 dollari per azione diluita.
Nell’ultima settimana, gli analisti hanno mantenuto la loro prospettiva positiva, suggerendo una crescente fiducia nelle capacità di Nvidia, in particolare nei mercati dell’intelligenza artificiale e dei data center. L’hardware e il software di Nvidia si posizionano bene per sfruttare le opportunità nel panorama dell’intelligenza artificiale in rapida evoluzione. Gli analisti hanno collettivamente alzato i loro obiettivi di prezzo, suggerendo una media di circa 156 dollari, il che indica un potenziale rialzo del 10% rispetto al prezzo attuale delle azioni di 142 dollari.
Ragioni principali alla base della crescita prevista di Nvidia
La crescita prevista di Nvidia è sostenuta da tre fattori chiave. Innanzitutto, è probabile che la società fornisca un aggiornamento promettente in merito GPU Blackwell. Con una quota di mercato di oltre l’80% negli acceleratori IA, le GPU Nvidia sono parte integrante delle moderne funzionalità IA. Il CEO Jensen Huang aveva precedentemente affermato che il lancio di Blackwell potrebbe essere quello di maggior successo nella storia dell’azienda. La rampa di produzione di Nvidia inizia in questo trimestre, con un arretrato di ordini che si estende per un anno, segnalando una forte domanda.
In secondo luogo, gli analisti di Wall Street hanno rivisto al rialzo le loro stime sugli utili. L’aumento previsto delle entrate evidenzia una domanda sostenuta per le GPU Hopper esistenti di Nvidia, il che indica un solido slancio che porta al quarto trimestre.
Infine, significativi investimenti di capitale nell’intelligenza artificiale da parte di giganti della tecnologia come Alphabet, Amazon, Meta Platforms e Microsoft stanno creando un ambiente favorevole per Nvidia. Queste società hanno espresso l’intenzione di aumentare sostanzialmente la spesa in conto capitale fino al 2025, il che dovrebbe rafforzare la domanda per i prodotti Nvidia.
Sentiment degli investitori e prospettive di mercato
Il sentiment degli investitori rimane ampiamente rialzista. Gli analisti hanno indicato Nvidia come un’opzione di investimento interessante, riflettendo la fiducia nella traiettoria di crescita dell’azienda, in particolare nei segmenti AI e data center. Nonostante un rally azionario stellare, gli analisti continuano a evidenziare il forte potenziale di rialzo di Nvidia, come evidenziato dal consenso di 39 valutazioni di acquisto e tre raccomandazioni di mantenimento negli ultimi tre mesi.
Tuttavia, le sfide rimangono all’orizzonte. Alcuni analisti ribassisti mettono in guardia contro il potenziale eccesso di scorte, la crescente concorrenza da parte di soluzioni interne e il controllo normativo, incluso un indagine dal Dipartimento di Giustizia americano. Inoltre, la catena di fornitura di Blackwell ha sollevato preoccupazioni circa le pressioni sui margini a breve termine e le difficoltà di produzione.
I trader di opzioni si aspettano un movimento notevole delle azioni di Nvidia dopo gli utili, prevedendo un movimento atteso del 9,83% in entrambe le direzioni. Ciò illustra le aspettative del mercato per la volatilità dopo la pubblicazione dei risultati finanziari.
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