C3.ai Inc. riportato un fatturato totale di 94,3 milioni di dollari per il secondo trimestre dell’anno fiscale 25, segnando un aumento del 29% anno su anno. L’annuncio degli utili, pubblicato il 9 dicembre 2024, ha rivelato che le entrate degli abbonamenti ammontavano a 81,2 milioni di dollari, pari all’86% delle entrate totali e riflettendo un aumento del 22% rispetto all’anno precedente. I servizi professionali hanno contribuito con 13,2 milioni di dollari ai ricavi totali.
C3.ai registra un fatturato di 94,3 milioni di dollari e aumenta la crescita grazie alla partnership con Microsoft
L’utile lordo non GAAP della società è stato pari a 66,3 milioni di dollari, pari a un margine lordo del 70%. Nonostante una perdita operativa non GAAP di 17,2 milioni di dollari, questa cifra rappresenta un miglioramento rispetto all’intervallo di indicazioni precedentemente fornito compreso tra 26,7 e 34,7 milioni di dollari. C3.ai ha registrato una perdita netta non GAAP per azione di 0,06 dollari, con liquidità e mezzi equivalenti superiori a 730 milioni di dollari.
Le entrate di C3.ai sono cresciute in modo significativo, con entrate non Baker Hughes che hanno mostrato un notevole aumento del 41% su base annua. La previsione sui ricavi dell’azienda per il terzo trimestre dell’anno fiscale 2025 è fissata tra 95,5 milioni di dollari e 100,5 milioni di dollari, mentre la guida sui ricavi aggiornata per l’intero esercizio fiscale 25 varia da 378 milioni di dollari a 398 milioni di dollari. Tuttavia, C3.ai ha anche notato un flusso di cassa libero negativo di 39,5 milioni di dollari per il trimestre.
Punti salienti delle prestazioni
Nella loro dichiarazione sugli utili, C3.ai ha sottolineato che questo trimestre ha segnato il settimo trimestre consecutivo di accelerazione della crescita dei ricavi. Il significativo aumento dei ricavi è stato sostenuto dalla formazione di un’alleanza strategica con Microsoft Azure, che dovrebbe ridurre efficacemente i cicli di vendita e ampliare la portata del mercato dell’azienda. C3.ai ha concluso con successo 58 accordi nel secondo trimestre, inclusi contratti nuovi e ampliati con clienti importanti come ExxonMobil, Shell e il Dipartimento della Difesa degli Stati Uniti.
C3.ai ha sottolineato la sua forte posizione di liquidità, indicando una risorsa disponibile di oltre 730 milioni di dollari per la crescita futura e investimenti in partnership strategiche. Tuttavia, la società ha indicato che non raggiungerà uno stato di flusso di cassa positivo per l’attuale anno fiscale 2025 a causa dei maggiori investimenti nella partnership con Microsoft. Inoltre, restano dubbi riguardo al rinnovo dell’accordo di marketing esclusivo con Baker Hughes, che in precedenza è stato un notevole generatore di entrate.
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Durante la sessione di domande e risposte della conferenza sugli utili, i dirigenti hanno discusso la natura storica della loro collaborazione con Microsoft e le sue implicazioni per la spesa federale nelle applicazioni di intelligenza artificiale. Hanno notato una significativa attenzione all’IA nei settori della difesa e dell’intelligence, anticipando un aumento sostanziale nell’adozione dell’IA da parte degli enti governativi.
Rispondendo alle domande riguardanti le offerte distinte di C3.ai rispetto alle capacità di Microsoft, i dirigenti hanno chiarito che Microsoft fornisce un’ampia gamma di servizi su Azure, mentre C3.ai si concentra sulla fornitura di applicazioni complete che producono rapidamente vantaggi economici. La collaborazione posiziona effettivamente C3.ai come il fornitore di applicazioni AI aziendali preferito da Microsoft, aggiungendo valore attraverso il rispetto dell’impegno del cliente in termini di servizi software.
I dirigenti hanno inoltre espresso la fiducia che la partnership con Microsoft mostrerà già contributi in termini di entrate sin dalla costituzione della partnership il 30 settembre. La discussione si è incentrata anche sul potenziale di crescita previsto, citando l’espansione della forza vendita da 100 a 10.000 come potenziale acceleratore dei ricavi.
Tra le sfide fiscali presentate, c’è l’aspettativa all’interno di C3.ai di raggiungere un flusso di cassa positivo ad un certo punto nell’anno fiscale 26, mentre continuano a investire in quote di mercato e leadership operativa sfruttando la loro partnership con Microsoft.
Andamento del titolo e andamento del mercato
Dopo l’annuncio degli utili, le azioni di C3.ai hanno registrato un rialzo significativo, impennandosi di oltre il 13%. La società aveva precedentemente riportato un aumento delle vendite del 29%, con i dati del trimestre in corso che superavano le aspettative degli analisti. Prima della pubblicazione degli utili, il titolo di C3.ai aveva beneficiato di un rally legato ai recenti risultati elettorali, raggiungendo prezzi notevoli.
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Nonostante questo slancio positivo, gli analisti hanno sottolineato diverse sfide. Il passaggio di C3.ai da un modello basato su abbonamento a una struttura di prezzi basata sul consumo mira ad allineare l’azienda agli standard del settore, ma potrebbe non tradursi in una crescita immediata dei ricavi. Le tendenze del settore, guidate soprattutto dalle applicazioni AI come ChatGPT di OpenAI, promuovono ulteriore interesse per il software aziendale AI.
Un notevole aumento del Relative Strength Rating della società da 49 a 93 riflette il miglioramento del sentiment degli investitori, ma C3.ai incontra ancora la volatilità tipica del settore dell’intelligenza artificiale. Man mano che si sviluppano gli eventi riguardanti i finanziamenti e il posizionamento sul mercato, le prospettive future di C3.ai rimangono attentamente monitorate. La società mantiene attualmente un rating composito di 91, mentre il suo rating EPS è pari a 40, a causa delle continue perdite.
Disclaimer: Il contenuto di questo articolo è solo a scopo informativo e non deve essere interpretato come un consiglio di investimento. Non approviamo alcuna strategia di investimento specifica né forniamo raccomandazioni riguardanti l’acquisto o la vendita di titoli.
Credito immagine in primo piano: C3.ai
