Gli investitori dovrebbero prestare molta attenzione a Palantir Technologies (PLTR) nel 2025 poiché le sue azioni mostrano segni di disconnessione dai fondamentali aziendali sottostanti. Dopo un 2024 straordinario con un aumento delle azioni del 356%, gran parte del guadagno sembra legato all’hype sulle sue capacità di intelligenza artificiale piuttosto che alle effettive prestazioni aziendali.
Gli investitori diffidano della disconnessione delle azioni Palantir dai fondamentali
Palantir è specializzata in software che elabora grandi volumi di informazioni per fornire approfondimenti fruibili in tempo reale. Inizialmente focalizzata sui contratti governativi, Palantir si è espansa con successo nel settore commerciale, principalmente spinta dalla domanda per la sua piattaforma di intelligenza artificiale (AIP). Questa piattaforma integra l’intelligenza artificiale nelle operazioni dei clienti, migliorandone l’attrattiva oltre gli strumenti autonomi. Nel terzo trimestre del 2024, i ricavi dell’azienda sono aumentati del 30% su base annua raggiungendo i 726 milioni di dollari, con i ricavi commerciali statunitensi che hanno registrato un impressionante aumento del 54% raggiungendo i 179 milioni di dollari. La base limitata di 321 clienti commerciali statunitensi di Palantir suggerisce un potenziale di crescita significativo.
Tuttavia, il costo del software Palantir è un fattore cruciale. Il ricavo medio annualizzato per cliente commerciale statunitense è di circa 2,23 milioni di dollari, il che indica che solo un numero limitato di aziende può permettersi questo servizio premium. Alternative come l’outsourcing di progetti di intelligenza artificiale a società di consulenza o lo sviluppo di soluzioni interne pongono ulteriore concorrenza, limitando potenzialmente la crescita di Palantir a meno che non introduca una linea di prodotti più convenienti.
L’obiettivo del prezzo delle azioni di Palantir a $ 100 potrebbe essere più vicino di quanto pensi
Preoccupazioni sulla valutazione
La valutazione delle azioni di Palantir ha sollevato preoccupazioni tra gli analisti. Attualmente, viene scambiato a 378 volte gli utili e 69 volte le vendite, in netto contrasto con Nvidia, che non ha mai superato 247 volte gli utili e 46 volte le vendite nonostante una significativa crescita dei ricavi. Se Palantir dovesse sostenere un tasso di crescita dei ricavi del 30% nei prossimi cinque anni e ottenere un margine di profitto del 30%, giustificherebbe comunque solo la negoziazione a 60 volte gli utili – considerati costosi per gli standard del settore – agli attuali prezzi delle azioni. Le stime degli analisti mostrano una crescita prevista dei ricavi solo del 24% per il prossimo anno, suggerendo che le valutazioni esistenti sono eccessivamente ottimistiche.
Ad oggi, la capitalizzazione di mercato di Palantir ammonta a 167 miliardi di dollari, con un rapporto prezzo/utili superiore a 60, sulla base di un potenziale di guadagno futuro di 3 miliardi di dollari entro il 2029. Questa cifra è quasi tre volte maggiore del rapporto prezzo/utili a termine dell’indice S&P 500. -rapporto utili pari a 22. Inoltre, il rapporto prezzo/vendite del titolo pari a 68 rappresenta alcune delle valutazioni più elevate storicamente osservate nel titolo in crescita arena, aumentando il rischio per i potenziali investitori.
Disclaimer: Il contenuto di questo articolo è solo a scopo informativo e non deve essere interpretato come un consiglio di investimento. Non approviamo alcuna strategia di investimento specifica né forniamo raccomandazioni riguardanti l’acquisto o la vendita di titoli.
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