Il titolo Intel (INTC) è sceso del 2,9% alle 15:00 ET di lunedì, in un contesto di guadagni di mercato più ampi in cui l’S&P 500 è aumentato dello 0,5% e il Nasdaq Composite è aumentato dell’1%. Il calo è attribuito a un articolo del Wall Street Journal pubblicato venerdì scorso che evidenziava le difficoltà competitive della società.
Le azioni di Intel crollano nuovamente
I problemi di Intel sono più gravi di quanto si pensasse in precedenza. Ha rilevato il calo della quota di mercato dell’azienda nei semiconduttori e le sfide alle tradizionali fonti di profitto. Intel deve affrontare una forte concorrenza da parte di innovatori dirompenti come Nvidia, concorrenti emergenti come AMD e sfidanti più piccoli. Inoltre, Intel è sotto pressione da parte di Microsoft, un partner cruciale nei suoi settori dell’informatica personale e aziendale. Mims ha sottolineato che lo scorso trimestre AMD ha superato Intel nelle vendite nel segmento vitale dei data center.
Pur concentrandosi sul business della progettazione di chip, la performance del segmento di fabbricazione di Intel è fondamentale per la valutazione delle sue azioni. Intel è la terza più grande azienda di produzione di chip al mondo, dietro a Taiwan Semiconductor Manufacturing Company e Samsung. Tuttavia, le prestazioni di fabbricazione di Intel sono significativamente inferiori a quelle di TSMC, poiché l’azienda non ha raggiunto i parametri di riferimento chiave. Intel ha scelto di bypassare il nodo di fabbricazione 20A e le prime indicazioni riguardanti il nodo di processo 18A non sono promettenti. Questa situazione rappresenta una sfida sostanziale poiché il nodo 18A era centrale nella strategia di fabbricazione di Intel sotto l’ex CEO Pat Gelsinger.
Quale titolo di chip acquistare: Intel, AMD o Qualcomm?
Di conseguenza, le azioni di Intel sono diminuite di circa il 57% nell’ultimo anno. Sebbene la sua valutazione attuale possa presentare un potenziale di ripresa, per riconquistare la fiducia degli investitori sarà necessario che Intel elabori una strategia credibile e dimostri un’esecuzione efficace.
L’analisi tecnica del titolo Intel indica un periodo di consolidamento. Il titolo ha chiuso a 20,56 dollari, leggermente al di sopra della sua media mobile a 20 giorni di 20,25 dollari, indicando un potenziale rialzista ma privo di un chiaro slancio al rialzo. Il titolo ha registrato un andamento laterale da agosto, tra i 19 e i 24 dollari, riflettendo una mancanza di forza direzionale. Il Relative Strength Index (RSI) è pari a 45,92, indicando che lo slancio ribassista è più forte dello slancio rialzista.
I recenti modelli di trading suggeriscono livelli di resistenza intorno alla fascia di prezzo da $ 20 a $ 22, come indicato dagli elevati volumi di scambi. Gli analisti ritengono che un significativo movimento al rialzo richiederà un cambiamento nel sentiment degli investitori all’interno di questo intervallo, cosa che rimane improbabile a causa delle continue incertezze sui fondamentali di Intel.
Inoltre, l’ultima azione dei prezzi suggerisce che le azioni di Intel sono destinate a un consolidamento continuo, come si riflette nelle bande di Bollinger. Il prezzo si trova in un intervallo ristretto compreso tra $ 19,25 e $ 21,25, con aspettative di movimento costante fino all’annuncio del prossimo rapporto sugli utili.
I risultati del terzo trimestre della società hanno mostrato un calo dei ricavi a 13,28 miliardi di dollari, segnando un calo del 6% su base annua e portando a una perdita prevista per l’anno fiscale. La stima anticipata di consenso per l’utile per azione di Intel nel quarto trimestre è prevista a -0,22 dollari su base GAAP.
Nonostante le sfide, Intel sta implementando misure di riduzione dei costi e di produttività che potrebbero favorire la ripresa in futuro. Inoltre, i miglioramenti nelle metriche dell’inventario segnalano il potenziale di recupero; L’inventario di Intel è diminuito da 13,2 miliardi di dollari a 12,06 miliardi di dollari, con giorni di inventario in sospeso che sono scesi da oltre 150 giorni a circa 94 giorni.
Il re delle chip, un tempo potente, ha perso il 57% nel corso dell’anno, e non si tratta solo di una “fase di mercato”. AMD sta mangiando il suo pranzo nei data center, il dominio dell’intelligenza artificiale di Nvidia e i chilometri di vantaggio di TSMC nella tecnologia di fabbricazione. Il processo 18A di Intel dovrebbe essere la sua ancora di salvezza, ma i primi segnali? Non eccezionale. La ripresa non ha bisogno solo di tagli ai costi e di “potenziali miglioramenti”: ha bisogno di vittorie concrete. In questo momento, questo titolo viene scambiato lateralmente tra $ 19 e $ 24, bloccato come se fosse in un purgatorio tecnologico.
Può riprendersi? Sicuro, Se fanno miracoli nella fabbricazione o smettono di perdere quote di mercato. Ma quell’RSI di 45? Sta urlando vibrazioni ribassiste più forte dei dirigenti Intel che pubblicizzano il loro nodo di nuova generazione. Gli investitori che sperano in un rally potrebbero voler aspettare fino al raggiungimento degli utili o all’avvio di una nuova magia di leadership.
Disclaimer: Il contenuto di questo articolo è solo a scopo informativo e non deve essere interpretato come un consiglio di investimento. Non approviamo alcuna strategia di investimento specifica né forniamo raccomandazioni riguardanti l’acquisto o la vendita di titoli.
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