La startup cinese Deepseek ha il potenziale per avere un impatto significativo sul mercato azionario degli Stati Uniti a causa della sua promessa di fornire soluzioni di intelligenza artificiale più economiche ed efficienti dal punto di vista energetico. Ciò è stato evidenziato da Don Townswick, direttore delle strategie azionarie presso Conning Asset Management, che gestisce $ 170 miliardi di attività.
Il potenziale AI di Deepseek interrompe le dinamiche del mercato degli Stati Uniti
Townswick notato Che se le offerte di Deepseek si rivelano credibili ed efficaci, potrebbe facilitare l’adozione di tecnologie di intelligenza artificiale attraverso una serie più ampia di aziende, migliorando i guadagni attraverso una maggiore efficienza. Al contrario, se le affermazioni di DeepSeek si trovano meno valide, le società di intelligenza artificiale stabilite come “Magnificent Seven” possono invece beneficiare.
Il lancio di Deepseek’s Chatbot negli Stati Uniti all’inizio di questo mese ha inviato onde d’urto Attraverso Wall Street, risultando in una perdita di $ 600 miliardi di valore stock per Nvidia Corp., uno sviluppatore di chip AI. Questo incidente ha aumentato il controllo sugli enormi investimenti fatti dalle imprese di tecnologia statunitense in infrastruttura AI. In risposta a questo panorama competitivo, le aziende tecnologiche statunitensi hanno ulteriormente intensificato le loro spese per l’IA.
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Il CEO di Meta Mark Zuckerberg ha recentemente annunciato l’intenzione di investire “centinaia di miliardi di dollari” nelle infrastrutture di intelligenza artificiale nei prossimi anni, avendo già commesso $ 60 miliardi a $ 65 miliardi per quest’anno. Inoltre, Alphabet Inc. proietta $ 75 miliardi di spese in conto capitale per il 2025, superando le aspettative di Wall Street. Microsoft ha registrato un aumento del 95% della spesa cloud e AI, pari a $ 22,6 miliardi nel secondo trimestre fiscale.
Robert Pavlik, Senior Portfolio Manager di Dakota Wealth Management, ha sottolineato le preoccupazioni riguardo all’arrampicata incessante delle spese in conto capitale. Ha messo in dubbio quanto più investimenti siano necessari prima che queste spese iniziano a diminuire.
Mentre le azioni Nvidia hanno visto un aumento A causa di nuovi impegni nella spesa AI, le azioni Tesla, Apple e Amazon hanno mostrato un calo, probabilmente influenzato dalle preoccupazioni relative alle politiche commerciali del presidente Trump. Gli Stati Uniti hanno recentemente implementato una tariffa del 10% sulle merci dalla Cina e hanno minacciato ulteriori tariffe su Canada e Messico.
Gli investitori hanno anche iniziato a ruotare la propria attenzione verso settori di mercato difensivi e sensibili ai tassi in mezzo alle preoccupazioni per le azioni tecnologiche. Garrett Melson, stratega del portafoglio di Natixis Investment Manager, ha indicato che c’è stato un cambiamento, evidenziando miglioramenti in questi settori alternativi nonostante la pressione sugli stock tecnologici.
Townswick ha osservato che il tasso di crescita per i “magnifici sette” è in calo, avendo raggiunto il picco a un tasso annuale del 61% nel quarto trimestre 2023. Prevede questo tasso per normalizzare tra il 16% e il 18% entro la fine dell’anno, una cifra più vicina al Tasso di crescita complessivo previsto per le rimanenti aziende S&P 500, rendendo le loro alte valutazioni più difficili da giustificare.
Secondo Orologio di mercatoKeith Lerner, capo stratega del mercato di Truist Advisory Services, ha indicato che la combinazione dell’impatto di DeepSeek e delle turbolente politiche commerciali potrebbero portare a una maggiore volatilità sul mercato. Lerner ha consigliato di acquistare in fretta sul mercato a seguito dei recenti salti guidati da questi sviluppi. Ha sottolineato che le tendenze storiche mostrano un tipico pullback intra-anno di circa il 14% e ha sottolineato che l’economia americana dovrebbe rimanere forte nel 2025.
Lerner ha inoltre osservato una rinascita tra 10 degli 11 settori a grandi capitali quest’anno e prevede che gli utili supereranno le aspettative, con il 79% delle società S&P 500 che hanno battuto le stime degli utili di consenso in media del 6%. Preferisce titoli a grande capitalizzazione a causa delle loro posizioni finanziarie più forti e ritiene che anche le azioni di MidCap presentano un’opportunità di investimento favorevole.
In Technology News, le azioni di Alphabet sono in calo a seguito di un miss delle entrate unita a ambiziosi piani di spesa per l’IA. Azioni di Amd sono inoltre in calo a causa di una prospettiva scoraggiante per la sua attività di data center, poiché la società ha smesso di fornire previsioni sulle entrate dell’IA. Nel frattempo, le azioni di Mattel stanno aumentando a seguito di proiezioni di profitto positive relative a Barbie, mentre Chipotle ha affrontato sfide a causa di una previsione deludente di vendita. I prossimi rapporti sugli utili sono previsti da Disney e Uber, con i risultati Ford e Costco previsti più avanti nel corso della giornata.
Questa settimana, il servizio postale degli Stati Uniti ha annunciato che smetterà di accettare pacchi dalla Cina, influenzando le azioni sia per Amazon che per Temu. I rilasci di dati economici, tra cui il rapporto sui salari del settore privato e il deficit commerciale degli Stati Uniti, sono programmati per più tardi oggi, accompagnati da osservazioni di diversi funzionari della Federal Reserve.
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