Loop Capital ha avviato la copertura delle tecnologie Palantir con un rating di acquisto e un obiettivo di prezzo di $ 141, indicando un potenziale rialzo del 25,8%. Ciò accade quando la società è riconosciuta come leader nel mercato del software di intelligenza artificiale fiorente (AI), nonostante l’attuale elevata valutazione delle sue azioni.
Palantir potrebbe essere il prossimo Adobe
Analista Mark Schappel riconosciuto Quel palantir, spesso considerato per i suoi contratti con le agenzie di difesa, possiede gli attributi per diventare uno stock di software di trasformazione paragonabile ad Adobe nel marketing digitale e Salesforce nei servizi cloud. Ha descritto Palantir come ben posizionato per sfruttare temi relativi all’IA e all’intelligenza artificiale generativa, suggerendo che significative opportunità di mercato potrebbero portare a diverse società di entrate da molti miliardi di dollari.
Le azioni di Palantir hanno recentemente registrato un calo di circa il 10% a seguito della notizia che il CEO Alex Karp ha un nuovo piano di trading azionario, che consente la vendita di quasi 10 milioni di azioni nei prossimi mesi e a causa delle notizie secondo cui il Pentagono sta preparando un elenco di potenziali tagli al budget della difesa degli Stati Uniti. Nonostante queste battute d’arresto, Schappel ha esortato gli investitori a vedere i pullback come opportunità di acquisto, sottolineando che è difficile quantificare l’opportunità presentata da Palantir.
Palantir a $ 116: se la corsa dell’anno scorso non è stata un colpo di fortuna, è $ 200?
La piattaforma di ontologia di Palantir è descritta come una risorsa chiave, in quanto consente agli utenti di interagire con i dati nella propria terminologia, facilitando il processo decisionale basato sull’intelligenza artificiale. Schappel ha indicato che esiste un sostanziale spazio per Palantir per crescere nella sua attività di AI aziendale prima di raggiungere qualsiasi soffitto.
Palantir ha visto le sue azioni salire più del 48% già nel 2025, posizionando la società di software come preferita tra gli investitori al dettaglio. Tuttavia, la più ampia comunità degli analisti rimane cauta, con 13 su 22 analisti che hanno valutato Palantir come una sospensione e solo quattro come acquisto o acquisto forte.
Palantir ha ottenuto notevoli guadagni dall’inizio della rivoluzione dell’IA, con le sue azioni in aumento di circa il 550% dal gennaio 2023. Entro la fine del 2025, si dice che il titolo abbia guadagnato il 49% a causa dei prezzi di chiusura più recenti.
Aswath Damodaran, professore finanziario alla New York University, recentemente espresso Scetticismo riguardo alla valutazione di Palantir durante un’intervista al podcast. Ha dichiarato di astenersi dal valorizzare Palantir perché non ha una chiara comprensione delle operazioni dell’azienda, probabilmente a causa della natura proprietaria del suo lavoro.
Nonostante ciò, Palantir sta formando partnership con importanti giocatori di intelligenza artificiale, tra cui Amazon, Meta Platforms, Microsoft e Oracle, consentendole di sbloccare la crescita nella sua attività del settore federale precedentemente stagnante.
Nell’ultimo trimestre, le entrate di Palantir sono aumentate del 36% su base annua a $ 828 milioni, superando significativamente le previsioni del management di $ 767 milioni. Si prevede che la società raggiungerà la crescita dei ricavi del 32% per l’esercizio 2025, basandosi su una precedente stima della crescita del 29% per il 2024. Tuttavia, la società si basa fortemente sui contratti governativi, che costituivano il 55% delle sue entrate nel 2024, presentando potenziali rischi dovuti all’imprevedibilità di tali accordi.
Mentre le vendite del governo hanno spinto le entrate di Palantir, c’è una crescente spinta verso l’espansione nel settore commerciale, in cui la piattaforma di fonderia dell’azienda può servire una vasta gamma di settori, tra cui manifatturiero e sanità. Le vendite commerciali statunitensi sono cresciute del 64% nell’ultimo trimestre rispetto a un aumento del 45% delle vendite del governo.
Palantir ha migliorato i suoi margini netti a quasi il 35% nel 2024, rispetto al 26% nel 2023, gestendo le spese di marketing mantenendo la fedeltà dei clienti. Tuttavia, l’azienda affronta sfide nel ridimensionare i suoi grandi contratti complessi, in particolare tra le piccole e medie imprese. Inoltre, la crescente concorrenza da parte di aziende tecnologiche consolidate potrebbe fare pressione sulla sua redditività.
Se la crescita dei ricavi rallenta e i margini diminuiscono, la valutazione di Palantir potrebbe essere significativamente influenzata. Gli analisti prevedono che se la crescita del reddito netto diminuisce a circa il 9% entro il 2027 a causa della riduzione della crescita degli utili, potrebbe esserci una contrazione nel rapporto prezzo-utili (P/E). Questo scenario potrebbe portare a un calo di circa il 50% nel prezzo delle azioni di Palantir, scendendo a circa $ 62 per azione.
Storicamente, i multipli di valutazione di Palantir hanno mostrato la volatilità, come evidenziato dal suo rapido calo da $ 29 per azione nel settembre 2021 a meno di $ 9 per azione entro maggio 2022 a causa della riduzione dei multipli delle entrate.
Credito immagine in primo piano: Palantir
