L’intelligenza artificiale (AI) si sta evolvendo come una tecnologia trasformativa, provocando significative opportunità di investimento. Diverse società sono posizionate per capitalizzare questa tendenza, rendendole attraenti per investimenti a lungo termine.
Nvidia
Nvidia (NVDA) si distingue come leader nella spesa per infrastrutture di intelligenza artificiale, fornendo unità di elaborazione grafica essenziali (GPU) che alimentano la formazione e l’inferenza del modello AI. La società è posizionata favorevolmente come i principali attori tecnologici, tra cui Microsoft, Amazon e Alphabet, aumentano le spese in conto capitale correlate all’IA, dirigendo collettivamente fondi sostanziali verso l’infrastruttura di intelligenza artificiale. Le GPU di Nvidia detengono una quota di mercato del 90% nel settore GPU di massa mercanti e mantengono un vantaggio competitivo attraverso la sua piattaforma software CUDA e le librerie associate. Lo stock è valutato con un rapporto prezzo-a-bar (P/E) a termine di 25 in base alle stime del 2025 e a un rapporto prezzo/utili a crescita (PEG) di 0,5, indicando la sottovalutazione.
Alfabeto
Alfabetoattraverso la sua divisione di Google Cloud, ha registrato un aumento delle entrate del 30% a $ 12 miliardi nel quarto trimestre, unito a un aumento del 142% del reddito operativo a $ 2,1 miliardi. La società sta affrontando i vincoli di capacità aumentando le spese in conto capitale. Utilizza le GPU di Nvidia sviluppando anche le sue unità di elaborazione del tensore personalizzate (TPU) per migliorare l’efficienza dei costi e i margini operativi. Alphabet ha recentemente reso il suo modello AI Gemini 2.0 disponibile pubblicamente e integrato nei suoi servizi di ricerca. Le azioni scambiano in un P/E in avanti di 18.
Salesforce
Salesforce (CRM) sta innovando con la sua nuova soluzione AgentForce, che introduce AI agente in grado di svolgere compiti autonomamente, migliorando il settore della gestione delle relazioni con i clienti. La piattaforma ha dimostrato una forte domanda dal suo lancio di ottobre, con oltre 1.000 accordi stabiliti a metà dicembre. AgentForce opera su un modello di prezzi basato sul consumo, addebitando $ 2 per conversazione, con l’obiettivo di distribuire agenti di intelligenza artificiale da 1 miliardo entro la fine del suo anno fiscale 2026. Lo stock ha un P/E in avanti di meno di 26 anni e un PEG inferiore a 0,6.
Palantir Technologies
Palantir Technologies (PLTR) si concentra sullo sviluppo del software AI personalizzato per i clienti del governo e delle imprese. La sua recente piattaforma AIP ha avanzato in modo significativo le sue offerte dal 2023, generando entrate di $ 2,87 miliardi l’anno scorso da soli 711 clienti. Man mano che la tecnologia AI diventa più conveniente, Palantir mira a attingere al vasto mercato di grandi società negli Stati Uniti mentre lo stock è attualmente a una valutazione aggressiva, detiene un potenziale a lungo termine di crescita.
Mela
Apple (AAPL) prevede di sfruttare il suo ampio ecosistema, con oltre 2,35 miliardi di dispositivi iOS attivi, per fornire tecnologia AI a livello di consumo. La società ha introdotto Apple Intelligence, una suite di funzionalità e strumenti di intelligenza artificiale, sebbene la ricezione degli utenti sia stata miscelata man mano che la tecnologia matura. Rimangono domande sulla valutazione di Apple come crescita è rimasta ristagnata negli ultimi anni, aggravata dal Berkshire Hathaway riducendo la propria partecipazione nell’azienda.
Meta
Meta Platforms (Meta) sta capitalizzando sull’intelligenza artificiale per estendere la propria attività oltre i confini tradizionali. Ha lanciato un modello di intelligenza artificiale open source, lama, con l’obiettivo di attirare sviluppatori mentre vanta oltre 700 milioni di utenti attivi mensili. Le iniziative AI di Meta si concentrano sul miglioramento delle sue capacità pubblicitarie digitali e sull’esplorazione di nuovi dispositivi di consumo. Dopo un periodo difficile in cui il titolo è sceso al di sotto di $ 100 nel 2022, è rimbalzato, ora scambiando oltre $ 700, riflettendo sia la crescita degli utenti che le robuste prestazioni pubblicitarie.
A differenza dei cicli tecnologici tradizionali, l’IA viene incorporata in più settori, dalla sanità e dalla finanza alla produzione e alla difesa. La domanda di soluzioni basate sull’intelligenza artificiale sta guidando enormi spese in conto capitale, con società e governi che riversano miliardi in infrastrutture di intelligenza artificiale, cloud computing e chipset specializzati. Man mano che i modelli di intelligenza artificiale migliorano in accuratezza, efficienza e scalabilità, la loro adozione accelererà, alimentando ulteriori investimenti e innovazione.
Storicamente, le tecnologie trasformative, come Internet, il mobile computing e il software cloud, hanno creato mercati da trilioni di dollari. L’intelligenza artificiale ha il potenziale per seguire la stessa traiettoria, se non superarla. La combinazione di software ad alto margine, hardware specializzato e integrazione a livello di settore suggerisce che siamo ancora nei primi inning dell’impatto economico dell’IA.
Gli investitori che identificano le tendenze e le aziende giuste beneficiano presto di rendimenti fuori misura.
Disclaimer: Il contenuto di questo articolo è solo a scopo informativo e non dovrebbe essere interpretato come consulenza di investimento. Non approviamo alcuna strategia di investimento specifica o formuliamo raccomandazioni in merito all’acquisto o alla vendita di titoli.
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