Le azioni di Palantir Technologies (PLTR) sono diminuite dopo che il segretario alla Difesa Pete Hegseth ha imposto una riduzione dell’8% del budget del Pentagono, pari a circa $ 50 miliardi dal suo budget di $ 850 miliardi. La Casa Bianca prevede di continuare questo taglio annuale di bilancio per i prossimi cinque anni, aumentando le preoccupazioni per Palantir, poiché il governo costituiva quasi il 42% delle sue entrate totali nel 2024, principalmente dal Dipartimento della Difesa (DOD) e delle filiali militari.
Palantir Le azioni diminuiscono tra i tagli al bilancio del Pentagono e le modifiche normative
Il CEO Alex Karp ha avviato un nuovo piano 10B5-1, consentendo a lui e ad altri addetti ai lavori di vendere azioni in parametri specifici per conformarsi alle normative commerciali sugli insider. Il precedente piano di Karp gli ha permesso di vendere 37,6 milioni di azioni per quasi $ 1,5 miliardi. Secondo il nuovo piano, può vendere circa 10 milioni di azioni fino a metà settembre, avendo già cancellato il suo vecchio piano nonostante abbia ancora la possibilità di vendere circa 11 milioni di azioni sotto di esso.
I tagli al budget pianificati mirano ai cosiddetti programmi di “sveglia” incentrati sui cambiamenti climatici e sulla burocrazia, reindirizzando i fondi verso la sicurezza delle frontiere, i droni e il sistema di difesa missilistica di Iron Dome. Questo spostamento solleva domande sul potenziale di crescita nel settore di Palantir, poiché una riduzione annuale dell’8% potrebbe limitare la disponibilità di finanziamento per altri progetti.
Nonostante le pressioni di bilancio, c’è una discussione secondo cui le soluzioni di intelligenza artificiale di Palantir (AI) possono migliorare l’efficienza e quindi garantire più finanziamenti a lungo termine. Storicamente, Palantir ha registrato una crescita volatile delle entrate del governo, raggiungendo un picco al 47% nel 2021, immergendosi al 14% nel 2023 e rimbalzando al 30% nel 2024, con un significativo slancio notato nel Q4.
Il 19 febbraio 2025, Palantir annunciò una partnership strategica con Saur Group, leader nella distribuzione delle acque e nei servizi ambientali, per migliorare la gestione dei contratti utilizzando le capacità di intelligenza artificiale di Palantir Foundry. Questo accordo pluriennale mira a trasformare una gestione complessa del contratto, aprendo potenzialmente nuovi flussi di entrate. Data l’attenzione di Palantir all’IA, questa partnership potrebbe rafforzare la fiducia degli investitori nella sua crescita commerciale, in particolare nei settori non governativi.
Durante un CNBC Intervista, il CEO Alex Karp ha fatto commenti di supporto su Elon Musk, portando alla speculazione delle potenziali collaborazioni (commenti pro-muggish di Karp). Ciò ha comportato che le azioni di Palantir raggiungano un nuovo massimo di 52 settimane di $ 125 durante il trading intraday, con un aumento del 4,6% di quel giorno, riflettendo l’ottimismo del mercato e l’entusiasmo degli investitori al dettaglio.
Piano di vendita azionario del CEO: più tardi il 19 febbraio 2025, un deposito normativo ha rivelato che Karp ha adottato un piano di negoziazione della Regola 10B5-1 per vendere quasi 10 milioni di azioni, potenzialmente per un valore di $ 1,23 miliardi, entro il 12 settembre 2025. Questo è stato visto come un addetto ai lavori significativo La vendita, spesso interpretata come una mancanza di fiducia, causando preoccupazione tra gli investitori. In particolare, Karp ha annullato un precedente piano più ampio, che potrebbe mitigare una certa percezione negativa, ma il mercato ha reagito male, contribuendo a un tuffo nel trading di After Hour.
Rapporti sui tagli al bilancio del Pentagono: contemporaneamente, il 19 febbraio 2025, il Washington Post ha riferito che il segretario alla Difesa Pete Hegseth ha ordinato piani per tagli di bilancio annua dell’8% in cinque anni, incidendo sul bilancio della difesa attualmente a $ 850 miliardi (Rapporto sui tagli al bilancio del Pentagono). Data la dipendenza da Palantir dai contratti governativi (quasi il 60% delle entrate), questa notizia rappresentava un rischio per i guadagni futuri, facendo ulteriormente pressione sul prezzo delle azioni.
Palantir ha anche ottenuto trazione nel settore commerciale, con una crescita dei ricavi del 54% nel 2024, incluso un notevole aumento del 64% nel quarto trimestre. L’evoluzione dell’azienda da un fornitore di analisi dei dati a un sistema operativo AI ha attirato numerosi clienti commerciali, sebbene molti siano ancora in fase di prova di concetto per l’implementazione dell’IA.
La valutazione di Palantir rimane una preoccupazione, con lo stock attualmente scambiato con un multiplo di 62 prezzi a vendita (P/s) a termine in base alle previsioni delle entrate degli analisti del 2025. Questa cifra è significativamente superiore al rapporto di picco P/S di circa 20 volte nel settore del software-AS-A-Service (SAAS) durante anni con oltre il 30% di crescita media. Mentre Palantir ha previsto una crescita dei ricavi del 31% per il 2025, sostenere la crescita dal suo cliente governativo primario è fondamentale per giustificare l’attuale valutazione del titolo.
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Credito immagine in primo piano: Palantir
