Il prezzo delle azioni di Nvidia (NASDAQ: NVDA) ha visto una volatilità significativa, anche se il suo Q4 guadagni ha superato le aspettative con forti entrate e utili per azione. L’equità ha effettuato un recupero a breve termine, rivendicando la zona di supporto di $ 120, ma gli indicatori tecnici suggeriscono un potenziale per una correzione sostenuta.
Lo stock di Nvidia si avvicina alla “modalità di implosione”
A febbraio, Nvidia ha concluso positivamente a $ 124,80, chiudendo l’ultima sessione di trading in crescita del 3,87%. Tuttavia, nel corso della settimana, il prezzo delle azioni di NVDA è diminuito di quasi il 9%, finendo febbraio al di sotto della media mobile di 200 giorni (MA), un segnale tipicamente ribassista. Questa è la seconda volta che NVDA si chiude a questo livello dal gennaio 2023.
Analista di trading Patrick Karim avvertito Il 27 febbraio che Nvidia si avvicina alla “modalità di implosione”, indicando la rottura della sua linea di tendenza in aumento. NVDA è sceso al di sotto delle sue medie mobili di 12 giorni e 36 giorni, che sono cruciali per mantenere lo slancio rialzista. Il profilo del volume indica un supporto più debole al di sotto dei livelli attuali, suggerendo che il prezzo delle azioni potrebbe correggere e scambiare tra $ 90 e $ 95. Nick Schmidt, co-fondatore di Traderlion, ha anche espresso una prospettiva ribassista il 1 ° marzo, prevedendo un calo accelerato ma notando che potrebbe presentare un’opportunità di acquisto post-correzione.
I forti fondamenti di Nvidia sono notevoli, in particolare il suo dominio nell’intelligenza artificiale (AI), con entrate del Q4 di $ 39,33 miliardi. Ciò è stato principalmente alimentato dalla sua attività di data center AI, che costituisce il 91% delle vendite totali. I ricavi del data center sono saliti a $ 35,6 miliardi, segnando un aumento del 93% su base annua, guidato dalla forte domanda per la sua tramoggia e chip Blackwell AI di nuova generazione. Nonostante il rallentamento previsto per la crescita, la guida del primo trimestre del 2025 suggerisce un tasso di crescita del 65% su base annua, considerevolmente in calo rispetto al 262% dell’anno scorso. Tuttavia, l’azienda mantiene la fiducia nella domanda continua guidata dall’intelligenza artificiale.
Nvidia ha avviato un programma di riacquisto di azioni da 33,7 miliardi di dollari, rafforzando le prospettive rialziste del suo titolo. Lo stratega degli investimenti Shay Boloor ha osservato il 1 ° marzo che lo stock non sta ancora raggiungendo il picco, evidenziando che l’architettura Blackwell sta effettivamente migliorando le capacità di ragionamento dell’IA e posizionando a livello centrale Nvidia nella rivoluzione dei calcoli. Il CEO Jensen Huang anticipa una domanda di 100 volte per il ragionamento dell’IA, posizionando bene Nvidia per soddisfare questi requisiti con i chip Blackwell.
Il 27 febbraio, in seguito al rapporto sugli utili, Nvidia ha ricevuto sette nuove valutazioni di acquisto dagli analisti, rafforzando la fiducia nella sua traiettoria di crescita dell’IA. Rosenblatt ha fissato un obiettivo di prezzo alto di $ 220, implicando un potenziale rialzo del 77% rispetto ai livelli attuali. Aziende come Truist, Bank of America e Cantor Fitzgerald hanno ribadito le loro valutazioni di acquisto, con Da Davidson che ha mantenuto una sospensione a $ 135.
Le azioni Nvidia sono rimaste stagnanti per gran parte degli ultimi sei mesi, riflettendo solo un aumento del 10% rispetto a un guadagno dell’8,2% per il NASDAQ. Gli investitori hanno temperato le aspettative riguardo alla capacità dell’azienda di sostenere una straordinaria crescita dei ricavi, nonostante la sua significativa posizione di mercato nel settore tecnologico. Il CEO Huang ha notato una domanda “incredibile” per i processori Blackwell, con clienti chiave pronti a investire miliardi in infrastruttura di intelligenza artificiale nei prossimi anni. NVIDIA prevede che le vendite del Q1 aumentano del 61% su base annua a $ 42 miliardi e gli utili per aumentare di quasi il 55% a $ 27 miliardi. Gli analisti prevedono un conteggio dell’anno fiscale superiore a $ 200 miliardi, sebbene la produzione di chip di blackwell possa ridurre i margini di profitto prima di tornare a livelli a metà 70% nel corso dell’anno.
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Le preoccupazioni sono emerse tra gli investitori al dettaglio, con l’American Association of Singue Investors che ha riferito che il 61% degli intervistati ha espresso una prospettiva ribassista, il livello più alto in un anno. Tale sentimento sorge tra i timori di un rallentamento economico a causa di potenziali tariffe, inflazione persistente e tassi di interesse più elevati, unito a un ritiro nelle azioni legate all’IA. Mentre Nvidia non ha subito un calo significativo, le sue azioni hanno mostrato pochi movimenti rispetto ai loro valori sei mesi fa.
I dati di mercato delle opzioni indicano anche una prospettiva cauta, se non ribassista, sullo stock Nvidia, con l’aumento dei prezzi per le opzioni put che riflettono le aspettative di notevoli calo a breve termine. NVIDIA può affrontare sfide a più lungo termine se i piani di spesa con importanti clienti come Microsoft, Amazon, Meta Platforms e Google non riescono a produrre rendimenti previsti. DA DAVIDSON Analista Gil Luria notato Che, mentre si prevede che Blackwell Supply aumenterà rapidamente, un calo della domanda per le capacità di calcolo di Nvidia può essere inevitabile poiché i clienti rivalutano i loro rendimenti sugli investimenti di intelligenza artificiale.
Gran parte della domanda di Nvidia può essere già considerata nei suoi prezzi azionari, che ha visto un aumento di oltre $ 2,1 trilioni di dollari da quando ha avviato l’ondata di investimento AI nel maggio 2023, sovraperformando in modo significativo la S & P 500. Gli analisti Scott Acheychek hanno affermato che, mentre gli straordinari guadagni di Nvidia potrebbero essere stati previdenziali nel potenziale di Catalyst, come Future Catalysts, Ai Ai Ai. o i cambiamenti normativi nel settore dei semiconduttori, rimangono una considerazione per gli investitori. L’analista di riferimento Cody Acree considera anche l’attuale sell-off come un’opportunità per gli investitori di stabilire una partecipazione in Nvidia, descritta come un attore chiave nella trasformazione dell’intelligenza artificiale in corso nella tecnologia.
Credito immagine in primo piano: Nvidia
