Si prevede che l’ascesa dell’intelligenza artificiale (AI) a beneficio degli investitori detengono le azioni giuste, con stime che suggeriscono che i guadagni di produttività potrebbero aggiungere trilioni di dollari all’economia globale a lungo termine.
Dopo aver sperimentato una forte performance negli ultimi anni, diversi titoli di intelligenza artificiale hanno corretto il valore quest’anno, presentando potenziali opportunità di acquisto per investitori a lungo termine. Cinque aziende in particolare che vedono calo forti includono Soundhound AI, Dell Technologies, Nvidia, Alphabet e Taiwan Semiconductor.
1. Soundhound AI
Soundhound AIun leader nella tecnologia vocale, ha assistito a un anno di calo del 49% fino ad oggi dopo l’aumento delle azioni nel 2024. Il declino ha seguito un deposito della SEC che ha rivelato che Nvidia aveva venduto la sua partecipazione in Soundhound, portando a ciò che gli analisti descrivono come una reazione eccessiva nel mercato. Soundhound e Nvidia hanno collaborato a soluzioni AI per i veicoli, che è stato evidenziato al CES all’inizio di quest’anno. Le prossime presentazioni al GTC 2025 di NVIDIA mostreranno la tecnologia AI generativa di Soundhound utilizzando il sistema AGX Nvidia Drive.
Le entrate di Soundhound sono quasi raddoppiate nel 2024, in parte attribuito all’acquisizione di Amelia, che consente un’espansione in settori come la vendita al dettaglio, le banche e l’assistenza sanitaria. Nel quarto trimestre, la società ha ottenuto un accordo con una grande utilità elettrica degli Stati Uniti, segnando il suo ingresso nel settore energetico. Il management ha indicato una forte pipeline di nuove opportunità, aumentando la sua guida per le entrate del 2025 tra $ 157 milioni e $ 177 milioni, con un aumento del 96% a medio punto. Mentre le azioni di Soundhound sono negoziate con un alto rapporto prezzo / vendita di 45, la sua potenziale crescita potrebbe giustificare questa valutazione in futuro.
2. Dell Technologies
Dell Technologies è pronto a beneficiare di significativi investimenti nell’infrastruttura di intelligenza artificiale, con il mercato globale dei server di AI che si prevede che cresca da $ 31 miliardi nel 2023 a $ 430 miliardi entro il 2033. Nonostante un calo del 46% dal suo picco di tutti i tempi nel 2024 e un declino del 17% fino ad oggi a causa delle preoccupazioni tariffarie di Dell, le soluzioni infrastrutturali, che rappresentano il 46% del suo bene. Le entrate delle soluzioni infrastrutturali dell’azienda sono cresciute del 29% nel 2024 per raggiungere $ 43,6 miliardi, compensando le vendite di PC deboli.
Di recente, Dell ha esteso il suo backlog del server AI a $ 9 miliardi attraverso una partnership con XAI, il creatore del modello di linguaggio di Grok. Dell prevede un aumento dell’8% delle entrate e un aumento del 14% degli utili rettificati per azione per il 2025, guidato dalla forte domanda del server. La società ha inoltre riportato vendite solide per il suo prodotto PowerStore e prevede un tasso di crescita annuale del 33% per il mercato dell’hardware e dei servizi di intelligenza artificiale, stimando che il suo segmento PC migliorerà man mano che i consumatori e le imprese passano a dispositivi capaci di AI. Le azioni di Dell sono attualmente scambiate a soli 10 volte le stime degli utili del 2025 e offre un rendimento da dividendi in avanti del 2,2%.
3. Nvidia
Nvidia Rimane parte integrante del settore AI, con le sue unità di elaborazione grafica (GPU) che forniscono potenza di calcolo essenziale per la formazione di modelli AI. Nonostante le preoccupazioni per il potenziale calo della domanda della GPU, NVIDIA prevede una crescita significativa, proiettando un aumento del 65% su base annua a $ 43 miliardi nel primo trimestre dell’anno fiscale 2026, guidato dalla sua nuova generazione di chip Blackwell. Gli analisti prevedono una crescita dei ricavi del 56% per l’anno fiscale 2026, ma le azioni di NVIDIA sono attualmente scambiate a meno di 26 volte in avanti, la sua valutazione più bassa nell’ultimo anno.
4. Alfabeto
AlfabetoLe azioni sembrano ancora più favorevoli, scambiate a soli 21 volte che trascinano gli utili e 19 volte in avanti. In confronto, l’S & P 500 ha una media di 23,9 volte che si estende sugli utili e 21,6 volte in avanti. Il robusto modello di business di Alphabet, principalmente alimentato dalla pubblicità della ricerca di Google, ha mostrato una crescita dei ricavi del 12% e un aumento del 31% di guadagni per condivisione nel quarto trimestre. Gli analisti prevedono una crescita dei ricavi dell’11% sia per il 2025 che per il 2026, posizionando l’alfabeto come potenziale sovraperformatore nei prossimi anni.
5. Tsmc
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (Tsmc) ha affrontato potenziali minacce tariffarie con un investimento di $ 100 miliardi negli Stati Uniti per stabilire tre impianti di fabbricazione, due impianti di imballaggio e un centro di ricerca e sviluppo, integrando un precedente impegno di $ 65 miliardi. Questa mossa strategica migliora la posizione di TSMC nel settore dei semiconduttori, che è cruciale per i progressi attuali e futuri dell’IA.
TSMC prevede che i ricavi da chip correlati all’IA cresceranno ad un tasso di crescita annuale composto del 45% nei prossimi cinque anni, mentre la crescita dei ricavi complessivi è prevista al 20% nello stesso lasso di tempo. Nonostante la sua importanza nella corsa agli armamenti AI, le azioni di TSMC vengono scambiate a soli 19,8 volte gli utili in avanti, indicando che può essere sottovalutato rispetto alle sue prospettive di crescita.
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