Tencent, un colosso cinese del web, ha affermato che le sue spese in conto capitale stanno rallentando e rallenteranno ulteriormente a causa della sua incapacità di acquisire le GPU desiderate. Le applicazioni di messaggistica ed e-commerce di Tencent servono oltre un miliardo di utenti mensili, diventando parte integrante della vita cinese. I suoi giochi sono popolari in tutto il mondo e le sue piattaforme video generano entrate pubblicitarie significative. Il cloud pubblico dell’azienda detiene una quota del 10% del mercato cinese. Tencent ha investito nell’intelligenza artificiale, sottolineando che “ci avvantaggia in aree di business come il targeting degli annunci e il coinvolgimento nei giochi, nonché in aree di miglioramento dell’efficienza come la codifica e la produzione di giochi e video”. A differenza di aziende come Meta, Google, Amazon e Microsoft, che prevedono da diversi anni un aumento della spesa per le infrastrutture IA (già superiore a 10 miliardi di dollari a trimestre), Tencent ha registrato un capex per il terzo trimestre di 13 miliardi di RMB (1,9 miliardi di dollari). Ciò rappresenta una diminuzione del 31% rispetto al trimestre precedente e un calo del 23% su base annua. I dirigenti dell’azienda hanno indicato in una recente previsione degli utili che le spese in conto capitale diminuiranno ulteriormente a causa di “un cambiamento in termini di disponibilità di chip AI” e di “vincoli della catena di approvvigionamento per l’approvvigionamento di GPU”. Tencent sostiene di possedere GPU sufficienti per le sue operazioni interne, ma sperimenta un “impatto limitato” sui ricavi del cloud pubblico a causa della carenza di acceleratori disponibili per il noleggio dei clienti. Nonostante il calo delle spese in conto capitale, i ricavi e i profitti di Tencent sono aumentati. I ricavi del terzo trimestre hanno raggiunto i 192 miliardi di RMB (27 miliardi di dollari), segnando un miglioramento del 15% su base annua e un aumento del 5% rispetto al secondo trimestre. L’utile lordo è aumentato del 19% su base annua. Tencent non ha fornito previsioni sulle entrate future, rendendo poco chiaro in che modo le difficoltà nell’approvvigionamento di GPU potrebbero influenzare lo sviluppo dei servizi di intelligenza artificiale. I dirigenti hanno menzionato il lavoro in corso su modelli linguistici di grandi dimensioni migliorati destinati a potenziare le offerte di intelligenza artificiale di Tencent, suggerendo fiducia riguardo alle sue ambizioni di intelligenza artificiale nonostante i problemi di approvvigionamento. Ciò potrebbe derivare dal rapido sviluppo di GPU da parte di altre aziende cinesi, che secondo Tencent alla fine soddisferanno le sue esigenze. La previsione di Tencent di una riduzione delle spese in conto capitale a breve termine suggerisce che questi acceleratori rimarranno difficili da ottenere per qualche tempo. In alternativa, Tencent potrebbe aver adottato strategie simili ad Alibaba, il suo rivale locale, migliorando l’efficienza della GPU. L’ammissione di Tencent delle difficoltà nella catena di approvvigionamento è in linea con la politica di Washington di limitare le aziende tecnologiche americane dalla vendita di acceleratori avanzati di intelligenza artificiale alla Cina, citando preoccupazioni sulla modernizzazione dell’esercito di Pechino. Gli Stati Uniti hanno aggiunto Tencent alla sua lista di “compagnie militari cinesi” all’inizio di quest’anno, una designazione contestata da Tencent, citando la sua attenzione primaria ai social media e all’intrattenimento.
