La capacità produttiva avanzata di TSMC sarà completamente prenotata fino al 2028, creando un significativo collo di bottiglia nell’offerta nel settore dei semiconduttori. I principali clienti come Nvidia, Apple, AMD e Qualcomm hanno riservato tutti gli slot per il processo a 2 nanometri di TSMC, mentre il nodo a 3 nm ha raggiunto il pieno utilizzo da quando è entrato nella produzione di massa alla fine del 2023.
La crisi di capacità deriva da una domanda esplosiva guidata dai carichi di lavoro dell’intelligenza artificiale. Broadcom ha identificato la produzione di TSMC come un punto di strozzatura per l’intera catena di fornitura. Natarajan Ramachandran, direttore di Broadcom, ha affermato che TSMC si sta avvicinando ai limiti di produzione, un netto cambiamento rispetto alle precedenti descrizioni della sua capacità come “illimitata”.
Si stima che Apple deterrà oltre il 50% della prima allocazione di 2 nm per il 2026 e il 2027, il che limita la disponibilità per altri clienti. Alla luce delle richieste esistenti di GPU AI, chip per data center cloud e processori mobili, TSMC ha sospeso l’avvio di nuovi progetti a 3 nm e sta indirizzando i propri clienti verso il nuovo processo a 2 nm per ottimizzare i programmi di produzione.
I costi dei wafer sono in aumento, con i prezzi da 2 nm di TSMC che dovrebbero superare i 30.000 dollari per wafer, rispetto ai circa 20.000 dollari per la famiglia da 3 nm. TSMC prevede aumenti annuali dei prezzi dal 3 al 5% per i nodi inferiori a 5 nm almeno fino al 2029.
La continua riduzione dell’offerta ha aperto opportunità per Samsung Electronics, l’unico altro produttore di chip con capacità a 2 nm. Samsung si è assicurata ordini da Tesla e Nvidia e prevede di utilizzare la sua struttura di produzione in Texas per attirare clienti dall’eccesso di TSMC. La divisione fonderia mira a superare i 2 trilioni di won di utile operativo per il 2026, segnando un ritorno alla redditività dopo le perdite dal 2023.
Il nodo da 2 nm di Samsung ha raggiunto rendimenti del 50% in anticipo rispetto alla produzione di massa prevista per la seconda metà del 2026. L’azienda prevede un aumento di oltre il 30% negli ordini relativi a 2 nm anno su anno. Tuttavia, gli osservatori del settore avvertono che Samsung deve dimostrare costantemente tassi di rendimento per diventare la scelta preferita rispetto a TSMC. Come ha osservato una fonte, “Affinché Samsung possa andare oltre l’essere un’alternativa e diventare una scelta preferita, deve alla fine dimostrare la sua abilità tecnologica”.
